Sprawozdanie Zarządu z działalności ENEA S.A. oraz Grupy Kapitałowej ENEA w 2021 r.

Poznań, 23 marca 2022 r.

2

Szanowni Państwo,

zapraszam do zapoznania się z raportem okresowym Grupy ENEA, w którym podsumowujemy naszą działalność w 2021 r. Miniony rok był czasem dynamicznych zmian na rynku energii, na które wpływało wymagające otoczenie związane również ze skutkami pandemii. Grupa ENEA wykorzystała ten czas na przygotowania do transformacji, a najważniejszym wydarzeniem pod tym względem była aktualizacja Strategii Rozwoju Grupy ENEA.

Zielona zmiana ENEA S.A. to nasz nadrzędny cel zaktualizowanej Strategii Rozwoju. Stawiamy na zrównoważoną transformację budującą wzrost wartości Grupy. ENEA będzie rozwijała odnawialne źródła energii. Specjalizacją firmy będą magazyny energii, jako technologia kluczowa do zapewnienia stabilności OZE i budowania bezpieczeństwa energetycznego. Chcemy osiągnąć neutralność klimatyczną do 2050 r.

Strategia Rozwoju Grupy Kapitałowej ENEA do 2030 r. z perspektywą 2040 r. wpisuje się w perspektywę transformacji energetycznej kraju. Biorąc pod uwagę otoczenie, jednym z głównych założeń Strategii Rozwoju ENEA jest wydzielenie ze struktur aktywów związanych z wytwarzaniem energii elektrycznej w konwencjonalnych jednostkach węglowych. Kierunek ten został potwierdzony przez Rząd RP w marcu tego roku poprzez zatwierdzenie planu utworzenia Narodowej Agencji Bezpieczeństwa Energetycznego, do której zostaną przeniesione węglowe aktywa wytwórcze.

Podsumowując rok 2021 nie sposób nie odnieść się do aktualnych wydarzeń, które wpływają nie tylko na nasze życie gospodarcze. Fundacja ENEA przekazała znaczne środki finansowe na pomoc rodzinom z Ukrainy. Zaoferowaliśmy też kilkaset miejsc w ośrodkach wypoczynkowych i obiektach należących do Grupy. Naszą flotą samochodową wsparliśmy transport ukraińskich rodzin, a nasi pracownicy zaangażowali się w skoordynowane zbiórki rzeczowe i bezpośrednią pomoc w ramach wolontariatu pracowniczego. To nie koniec naszego wsparcia, zdajemy sobie sprawę, że będzie ono potrzebne w najbliższych miesiącach. W tym trudnym czasie chciałbym również podkreślić rolę i wagę firm energetycznych w obecnej sytuacji. Naszym najważniejszym zadaniem jest stabilne i bezpieczne wytwarzanie i dostarczanie energii elektrycznej w Polsce.

Konsekwentna poprawa wyników finansowych i operacyjnych w 2021 r.

Pomimo wciąż trudnego otoczenia rynkowego i wymagającym zmianom na rynku energii elektrycznej Grupa ENEA osiągnęła dobre wyniki w 2021 r., zwiększając przychody o 17% r/r do 21,2 mld zł i wypracowując EBITDA na poziomie 3,6 mld zł (wzrost r/r o 335 mln zł, tj. 10,1%).

W 2021 r. nakłady inwestycyjne Grupy ENEA wyniosły 2 mld zł, z czego 156 mln zł zostało przeznaczonych na inwestycje związane wprost z ochroną środowiska, w tym przede wszystkim modernizacje i projekty przystosowujące elektrownie Grupy do konkluzji BAT oraz budowę źródła kogeneracyjnego w Pile.

Niezależne, zewnętrzne instytucje finansowe potwierdzają dobrą kondycję finansową Grupy. W wydanym 1 grudnia 2021 r. komunikacie agencja ratingowa Fitch Ratings potwierdziła długoterminowe ratingi Spółki w walucie krajowej i zagranicznej na poziomie „BBB” z perspektywą stabilną. Wskaźnik dług netto / EBITDA jest na bezpiecznym poziomie 0,75.

W 2021 r. wolumen sprzedaży energii elektrycznej i paliwa gazowego odbiorcom detalicznym wyniósł 24,5 TWh i był wyższy o ok. 16% (tj. 3 393 GWh) w porówaniu z 2020 r. W segmencie odbiorców biznesowych wolumen sprzedaży wzrósł o 3 101 GWh, czyli ok. 21% i był spowodowany, zarówno zmianą portfela klientów między latami 2020 i 2021, jak również wyższym poborem energii przez klientów po pierwszym okresie pandemii, a w segmencie gospodarstw domowych wzrost wyniósł 56 GWh, tj. ok. 1%. Zwiększeniu uległ również wolumen sprzedaży paliwa gazowego w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego - o 236 GWh, tj. o ok. 18%.

W ubiegłym roku Grupa ENEA wyprodukowała łącznie 26,4 TWh energii, czyli o blisko 1/5 więcej niż w roku 2020. Łączny wolumen energii wytwarzanej ze źródeł odnawialnych wyniósł ponad 2,4 TWh i był wyższy o 1%, czyli o 23 GWh.

Do sieci dystrybucyjnej ENEA Operator w 2021 r. przyłączonych zostało blisko 47 tys. źródeł odnawialnych, wliczając w to mikroinstalacje. Natomiast łączna liczba przyłączonych do sieci dystrybucyjnej spółki źródeł OZE wynosiła na koniec 2021 r. prawie 109 tys.

Wzrost produkcji i sprzedaży surowca zapewnia stabilność sektora wytwarzania

Należąca do Grupy ENEA LW Bogdanka jest głównym dostawcą paliwa do dwóch naszych elektrowni. Spółka w ubiegłym roku odnotowała istotny wzrost zarówno wydobycia, jak i sprzedaży węgla. Było to powiązane również ze wzrostem wytwarzania energii elektrycznej z węgla. Produkcja węgla handlowego w LWB wyniosła 9,9 mln t, a sprzedaż węgla handlowego 10,0 mln t. Oznacza to ponad 30% r/r wzrost obu tych wartości. W rezultacie, w obszarze Wydobycia, osiągnięta została EBITDA na poziomie

3

Społecznie odpowiedzialny partner

Z dużą odpowiedzialnością podchodzimy do kwestii naszego wpływu na środowisko naturalne, działając zgodnie z Celami Zrównoważonego Rozwoju Agendy 2030. W 2021 r. Grupa ENEA opublikowała pierwszy raport ESG, w którym kompleksowo zostały przedstawione działania w sferze ochrony środowiska, zaangażowania społecznego oraz odpowiedzialnego zarządzania podejmowane w 2020 r. W raporcie sporządzonym zgodnie z międzynarodowymi standardami raportowania GRI Standards, prezentujemy nie tylko osiągnięte wyniki, ale także zobowiązania Grupy na przyszłość, m.in. w zakresie transformacji w kierunku koncernu zeroemisyjnego, co potwierdziliśmy w aktualizacji Strategii Rozwoju. W 2021 r. Grupa zrealizowała kilkadziesiąt projektów z obszaru CSR oraz rozpoczęła też ważny i duży projekt dotyczący Morza Bałyckiego.

„Bałtyk dla pokoleń” to incjatywa powołana wspólnie z UN Global Compact Network Poland mająca na celu ochronę wód Morza Bałtyckiego, głównie oczyszczenie jego dna z zalegających setek tysięcy ton amunicji klasycznej, broni chemicznej oraz wraków statków wypełnionych paliwem. To pozostałości po II wojnie światowej, które stanowią ogromne niebezpieczeństwo nie tylko dla flory i fauny akwenu czy mieszkańców krajów basenu Morza Bałtyckiego. ENEA przygotowała kampanię edukacyjną #BałtykDlaPokoleń, by informować o zagrożeniu i angażować społeczność międzynarodową do podjęcia działań.

W imieniu Zarządu ENEA S.A. dziękuję członkom Rady Nadzorczej, zarządom spółek oraz wszystkim Pracownikom Grupy ENEA za profesjonalne i skuteczne działania, dzięki którym wspólnie możemy budować i wzmacniać wartość naszej Grupy, czyniąc ją atrakcyjną dla inwestorów oraz akcjonariuszy. Serdecznie zapraszam do zapoznania się z podsumowaniem działalności Grupy ENEA za 2021 r.

Z poważaniem

Paweł Szczeszek

Prezes Zarządu ENEA S.A.

4

5

6

W 2021 r. Grupa Kapitałowa ENEA wypracowała wynik EBITDA na poziomie 3 637 mln zł (wzrost r/r o 335 mln zł).

Obszar Wytwarzania odnotował wynik EBITDA na poziomie 1 602 mln zł (wzrost r/r o 72 mln zł). W Segmencie OZE odnotowano wzrost wyniku EBITDA r/r o 121 mln zł (wyższy wynik na Obszarze Wiatr, Woda oraz Zielonym Bloku), natomiast w Segmencie Ciepło wzrost r/r o 81 mln zł (głównie na skutek wyższej marży jednostkowej). Znaczący spadek EBITDA odnotowano w Segmencie Elektrowni Systemowych, spadek r/r o 130 mln zł, na co wpływ miał spadek marży na wytwarzaniu (niższy jednostkowy CDS głównie z uwagi na wzrost kosztów CO 2 ) oraz marży na obrocie i Rynku Bilansującym (niższe marże jednostkowe, spadek wolumenu), co zostało częściowo zrekompensowane przychodami z Rynku Mocy.

W obszarze Wydobycia osiągnięta została EBITDA na poziomie 798 mln zł (wzrost r/r o 328 mln zł). Wyższy wynik EBITDA wynika głównie ze zwiększonej sprzedaży węgla, częściowo skompensowanej wzrostem kosztów działalności operacyjnej.

Obszar Dystrybucji odnotował wynik EBITDA na poziomie 1 393 mln zł (wzrost r/r o 80 mln zł). Wzrost wyniku jest efektem wyższej marży z działalności koncesjonowanej, na którą wpływ miały głównie wyższe przychody ze sprzedaży usług dystrybucyjnych. Negatywnie na wynik segmentu wpłynął wzrost kosztów operacyjnych oraz spadek wyniku na pozostałej działalności operacyjnej.

Obszar Obrotu odnotował wynik EBITDA na poziomie -125 mln zł (spadek r/r o 110 mln zł). Spadek EBITDA wynika głównie ze zmiany poziomu rezerw dotyczących umów rodzących obciążenia, który to spadek został w części skompensowany poprzez wyższy poziom realizowanej marży na rynku detalicznym.

• GK ENEA wydała na inwestycje 1 980 mln zł.

• Produkcja węgla handlowego wyniosła 9,9 mln t.

• Sprzedaż węgla handlowego wyniosła 10,0 mln t.

• Grupa wytworzyła 26,4 TWh energii elektrycznej.

• Sprzedaż ciepła w segmencie Wytwarzania wyniosła 7,2 PJ.

• Sprzedaż usług dystrybucyjnych odbiorcom końcowym wyniosła 20,3 TWh.

• Wolumen sprzedaży energii elektrycznej i paliwa gazowego odbiorcom detalicznym wyniósł 24,5 TWh.

7

Pierwszy kwartał

• 4 stycznia 2021 r. do Spółki wpłynęła rezygnacja Pani Izabeli Felczak-Poturnickiej z funkcji Przewodniczącej Rady Nadzorczej oraz członkostwa w Radzie Nadzorczej ENEA S.A. z dniem 5 stycznia 2021 r.

• 5 stycznia 2021 r. ENEA S.A., PGE Polska Grupa Energetyczna oraz Tauron Polska Energia zawarły list intencyjny, którego celem jest nawiązanie strategicznej współpracy związanej z przyszłymi projektami inwestycyjnymi w zakresie morskiej energetyki wiatrowej na obszarze Polskiej Wyłącznej Strefy Ekonomicznej Morza Bał tyckiego.

• 7 stycznia 2021 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie ENEA S.A. dokonało wyboru Pana Rafała Włodarskiego na Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki ENEA S.A.

• 7 stycznia 2021 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę, na mocy której z tym samym dniem w skład Rady Nadzorczej ENEA S.A. X kadencji powołana została Pani Dorota Szymanek.

• 13 stycznia 2021 r. – zawarcie Aneksu do Umowy Wieloletniej UW/LW/01/2012 pomiędzy ENEA Wytwarzanie sp. z o.o. a LW Bogdanka S.A na zakup węgla. W wyniku zawarcia Aneksu przesunięciu ulega wolumen ilościowy niezrealizowanych dostaw z roku 2020 na rok 2021.

• 22 stycznia 2021 r. – zawarcie Aneksu do Umowy sprzedaży węgla energetycznego nr 3/W/2012 pomiędzy ENEA Elektrownia Połaniec S.A. a LW Bogdanka S.A. W wyniku zawarcia aneksu zostaje przedłużony termin obowiązywania umowy do dnia 31 grudnia 2024 r. oraz przesunięciu ulega wolumen ilościow y niezrealizowanych dostaw z roku 2020 na rok 2021.

• 19 lutego 2021 r. – zawarcie Umowy dodatkowej sprzedaży węgla nr UD/LW/01/2021 oraz Aneksów do Umowy Wieloletniej nr UW/LW/01/2021 pomiędzy ENEA Wytwarzanie sp. z o.o., a LW Bogdanka S.A.

• 25 lutego 2021 r. Spółka zidentyfikowała konieczność dokonania odpisu aktualizującego wartość udziałów w ENEA Wytwarzanie sp. z o.o. w wysokości ok. 2 817 mln zł w jednostkowym sprawozdaniu finansowym za 2020 r. oraz odpisu aktualizującego wartość aktywów wytwórczych ENEA Wytwarzanie w wysokości ok. 2 881 mln zł w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym GK ENEA za 2020 r., o którym Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 7/2021.

• 11 marca 2021 r. ENEA S.A. podpisała umowę na sprzedaż zielonej energii z Krakowskim Holdingiem Komunalnym. Przedmiotem umowy jest sprzedaż 424 GWh energii elektrycznej z odnawialnych źródeł potwierdzona dokumentami określającymi źródła oraz ilość dostarczonej energii elektrycznej, sporządzone przez właściwą instytucję certyfikującą, potwierdzające pochodzenie energii ze źródeł odnawi alnych.

• 26 marca 2021 r. zawarta została umowa sprzedaży dotycząca nabycia przez Skarb Państwa 100% udziałów w spółce PGE EJ1 sp. z o.o.

• 31 marca 2021 r. Skarb Państwa nabył od ENEA S.A. 532 523 udziały stanowiące 10% kapitału zakładowego PGE EJ1 sp. z o.o.

Drugi kwartał

• 13 kwietnia 2021 r. – zawarcie umów z PKP CARGO S.A. na okres od 13 kwietnia 2021 r. do 13 października 2022 r. na wykonanie usługi przewozu węgla energetycznego dla E NEA Elektrownia Połaniec S.A.

• 30 kwietnia 2021 r. – zawarcie przez ENEA Wytwarzanie sp. z o.o. oraz LW Bogdanka S.A. umowy dodatkowej sprzedaży węgla Nr UD/LW/02/2021 i Aneksu do Umowy Wieloletniej nr UW/LW/01/2012 z 1 9 lutego 2021 r.

• 11 maja 2021 r. Zarząd ENEA S.A. podjął decyzję o dokonaniu częściowego odkupu obligacji serii ENEA0921 przed terminem zapadalności w celu ich umorzenia w kwocie głównej 350 000 tys. zł powiększonej o należne odsetki oraz premię dla posiadaczy. Obligacje serii ENEA0921 zostały wyemitowane w wysokości 500 000 tys. zł 16 września 2015 r. na podstawie „Umowy Programowej dotyczącej Programu Emisji Obligacji do kwoty 5 000 000 000 zł z dnia 30 czerwca 2014 r.” z późn. zm. Niewykupiona część obligacji serii ENEA0921 o wartości nominalnej 150 000 tys. zł pozostaje w posiadaniu obligatariuszy do dnia zapadalności, tj. do 16 września 2021 r.

• 23 czerwca 2021 r. – otrzymanie przez ENEA Elektrownia Połaniec S.A. informacji od Ministra Klimatu i Środowiska o wszczęciu z urzędu postępowania administracyjnego w sprawie otrzymanej przez ten podmiot pomocy publicznej w formie uprawnień do emisji CO 2 do 2016 r. z tytułu zrealizowanych modernizacji bloków energetycznych w latach 2013-2016. Na mocy decyzji Ministra Klimatu i Środowiska otrzymanej 9 sierpnia 2021 r. postępowania zostały w całości u morzone.

• 25 czerwca 2021 r. – podpisanie dokumentów dotyczących rozliczenia Projektu Węglowego w ramach Projektu Ostrołęka C oraz realizacji Projektu Gazowego w Ostrołęce, o których Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 20/2021 o raz 21/2021.

• 28 czerwca 2021 r. – zawarcie umowy z PKP CARGO S.A. na okres od 1 lipca 2021 r. do 31 grudnia 2021 r. na wykonanie usługi przewozu węgla energetycznego dla ENEA E lektrownia Połaniec S.A. z LW Bogdanka S.A.

• 28 czerwca 2021 r. – zawarcie umów z PKP CARGO S.A. na okres od 1 lipca 2021 r. do 31 grudnia 2022 r. na wykonanie usługi przewozu węgla energetycznego dla ENEA Wytwarzanie sp. z o.o.

• 30 czerwca 2021 r. – ENEA Innowacje sp. z o.o. podpisała umowę ramową o współpracy z NCBR Investment Fund ASI S.A.

Trzeci kwartał

• 9 lipca 2021 r. – zawarcie Aneksu do Umowy sprzedaży węgla energetycznego nr 3/W/2021 oraz Umowy dodatkowej sprzedaży węgla energetycznego pomiędzy LW Bogdanka S.A. a ENEA Ele ktrownia Połaniec S.A.

• 9 lipca 2021 r. – zawarcie Aneksu do Umowy Wieloletniej nr UW/LW/01/2012 oraz dodatkowej sprzedaży węgla nr UD/LW/03/2021 pomiędzy LW Bogdanka S.A. a ENEA Wytwarzanie sp. z o.o.

• 9 lipca 2021 r. – zidentyfikowana została możliwość częściowego rozwiązania rezerwy utworzonej w kwocie 222,2 mln zł. Częściowe rozwiązanie rezerwy w kwocie ok. 114 mln zł nastąpi ło w związku z planowanym rozliczeniem inwestycji realizowanej przez spółkę Elektrownia Ostrołęka sp. z o.o.

• 23 lipca 2021 r. – ENEA S.A., PGE Polska Grupa Energetyczna S.A., TAURON Polska Energia S.A., Energa S.A. oraz Skarb Państwa zawarły porozumienie dotyczące współpracy w zakresie wydzielenia aktywów węglowych i ich integracji w ramach Narodowej Agencji Bezpieczeństwa Energetycznego.

• 15 września 2021 r. do Spółki wpłynęła rezygnacja Pana Ireneusza Kulki z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej ENEA S.A. oraz funkcji Przewodniczącego Komitetu ds. Audytu z dniem 16 września 2021 r.

8

• 4 października 2021 r. – zawarcie Aneksu do Umowy sprzedaży węgla energetycznego nr 3/W/2012 pomiędzy ENEA Elektrownia Połaniec S.A., a LW Bogdanka S.A. na zakup węgla oraz aneksu do umowy dodatkowej sprzedaży węgla pomiędzy tymi podmiotami.

• 4 października 2021 r. – zawarcie Aneksu do Umowy Wieloletniej nr UW/LW/01/2012 oraz Umowy dodatkowej sprzedaży węgla nr UD/LW/04/2021 pomiędzy LW Bogdanka S.A. a ENEA Wytwarzanie sp. z o.o.

• 18 listopada 2021 r. ENEA S.A. oraz PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. podpisały warunkową umowę sprzedaży udziałów w trzech spółkach projektowych, których zadaniem będzie pozyskanie pozwoleń lokalizacyjnych na budowę farm offshore w Polskiej Wyłącznej Strefie Ekonomicznej na Morzu Bałtyckim. Zgoda UOKiK jest jedynym warunkiem zawieszającym dla umowy przedwstępnej. Wniosek do Prezesa UOKiK o koncentrację spółki PGE S.A. z ENEA S .A. został złożony 5 lipca 2021 r.

• 18 listopada 2021 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę, na mocy której z tym samym dniem w skład Rady Nadzorczej ENEA S.A. X Kadencji powołany został Pan Tomasz Lis.

• 29 listopada 2021 r. Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę w przedmiocie powołania z tym samym dniem Pana Lecha Adama Żaka na stanowisko Członka Zarządu ENEA S.A. ds. Strategii i Rozwoju na wspólną kadencję, rozpoczętą z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki zatwierdzającego sprawozd anie finansowe za 2018 r.

• 1 grudnia 2021 r. agencja ratingowa Fitch Ratings wydała komunikat, w którym potwierdziła dla Spółki długoterminowe ratingi w walucie krajowej i zagranicznej na poziomie "BBB" z perspektywą stabilną.

• 7 grudnia 2021 r. Zarząd Spółki podjął uchwałę o zmianie od 13 grudnia 2021 r. adresu siedziby ENEA S.A. z ul. Górecka 1, 60-201 Poznań na ul. Pastelowa 8, 60-198 Poznań.

• 15 grudnia 2021 r. na mocy uchwały Rady Nadzorczej ENEA S.A. Spółka zatwierdziła i przyjęła do realizacji zaktualizowaną „Strategię Rozwoju Grupy Kapitałowej ENEA do 2030 roku z perspektywą 2040 roku”.

• 16 grudnia 2021 r. w wyniku aukcji rynku mocy na 2026 r. zakontraktowanych zostało łącznie nie mniej niż 1 028 MW obowiązku mocowego dla jednostek należących do Grupy Kapitałowej ENE A.

• 16 grudnia 2021 r. – zawarcie Aneksu do Umowy sprzedaży węgla energetycznego nr 3/W/2021 pomiędzy ENEA Elektrownia Połaniec S.A., a LW Bogdanka S.A.

• 16 grudnia 2021 r. – zawarcie Aneksu do Umowy Wieloletniej nr UW/LW/01/2012 oraz Umowy dodatkowej sprzedaży węgla nr UD/LW/05/2021 pomiędzy ENEA Wytwarzanie sp. z o.o., a LW Bogdanka S.A.

• 20 grudnia 2021 r. Polskie Sieci Elektroenergetyczne S.A. podały do publicznej wiadomości wstępne wyniki aukcji głównej rynku mocy na 2026 r., w tym cenę zamknięcia aukcji mocy, która wynosi 400,39 zł/kW/rok.

• 21 grudnia 2021 r. do Spółki wpłynęła rezygnacja Pana Mariusza Fistka z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej z dniem 22 grudnia 2021 r.

• 22 grudnia 2021 r. został podpisany aneks pomiędzy Elektrownia Ostrołęka sp. z o.o., a GE Power sp. z o.o. przedłużający termin rozliczenia do 25 marca 2022 r.

• 23 grudnia 2021 r. została wydana przez Prezesa UOKIK decyzja o bezwarunkowej zgodzie na koncentrację polegającej na nabyciu przez ENEA S.A. od PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. udziałów w trzech spółkach projektowych, których zadaniem będzie pozyskanie pozwoleń lokalizacyjnych na budowę farm offshore (PSZW).

• 29 grudnia 2021 r. spisano protokół odbioru końcowego inwestycji strategicznej zrealizowanej pn. „Budowa źródła kogeneracyjnego KR- Zachód w Pile”. Elektrociepłownia jest w fazie rozruchu technologicznego. Zainstalowana moc elektryczna wynosi 8,5 MWe, a moc cieplna 8,4 MWt.

1.2. Zdarzenia po okresie sprawozdawczym

• 19 stycznia 2022 r. Zarząd ENEA S.A. podjął uchwałę w sprawie zainicjowania procesu podwyższenia kapitału zakładowego o kwotę nie niższą niż 1,00 zł oraz nie wyższą niż 88 288 515 zł, tj. do kwoty nie wyższej niż 529 731 093 zł, poprzez emisję nie mniej niż 1, ale nie więcej niż 88 288 515 akcji zwykłych na okaziciela serii D o wartości nominalnej 1,00 zł każda. Szczegółowe informacje nt. emisji akcji znajdują się w raportach bieżących nr 1-3/2022.

• 21 stycznia 2022 r. ENEA S.A. złożyła wniosek do Prezesa Rady Ministrów o objęcie przez Skarb Państwa akcji serii D Spółki za łączną kwotę nie wyższą niż 899 659 967,85 zł, w zamian za wkład pie niężny pochodzący ze środków funduszu reprywatyzacji.

• 26 stycznia 2022 r. PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. wspólnie z ENEA S.A., w ramach spółek projektowych będących przedmiotem wspólnego przedsięwzięcia dotyczącego inwestycji w morskie farmy wiatrowe, złożyła wnioski o wydanie pozwoleń lokalizacyjnych na budowę morskich farm wiatrowych dla obszarów o numerach: 14.E.1 oraz 60.E.4.

• 31 stycznia 2022 r. Elektownia Ostrołęka sp. z o.o. rozwiązała umowę realizującą obowiązek mocowy zakontraktowany w wyniku rozstrzygnięcia aukcji rynku mocy na rok 2023, o czym Emitent informował raportem bieżącym nr 66/2018.

• 3 lutego 2022 r. zidentyfikowana została konieczność zwiększenia rezerwy z tytułu umów rodzących obciążenia w segmencie obrotu, której stan na 30 września 2021 r., zgodnie z jednostkowym sprawozdaniem finansowym ENEA S.A. zamieszczonym w raporcie okresowym za III kw. 2021 r. wynosił 61,9 mln zł, do kwoty 250,1 mln zł. Dokonano również częściowego rozwiązania rezerwy na przyszłe zobowiązania inwestycyjne wobec spółki Elektrownia Ostrołęka sp. z o.o. (utworzonej pierwotnie w kwocie 222,2 mln zł) z kwoty 108,1 mln zł (wykazanej w raporcie okresowym za III kw. 2021 r.), o kwotę 61,6 mln zł, do kwoty 46,5 mln zł.

• 21 lutego 2022 r. Sąd Apelacyjny w Poznaniu ogłosił wyrok, w którym Sąd Apelacyjny: (i) zmienił wyrok Sądu Okręgowego w Poznaniu poprzez stwierdzenie, że wypowiedzenie umowy przez ENEA S.A. nie odniosło skutku prawnego, a umowa z Golice Wind Farm sp. z o.o. z siedzibą Warszawie obowiązuje; (ii) oddalił w pozostałym zakresie apelację; (iii) oddalił apelację ENEA S.A.; (iv) zasądził od ENEA S.A. na rzecz Powoda koszty postępowania apelacyj nego.

• 10 marca 2022 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę, na mocy której z tym samym dniem w skład Rady Nadzorczej ENEA S.A. X kadencji powołany został Pan Radosław Kwaśnicki.

• Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki obradujące w dniu 10 marca 2022 r. podjęło uchwałę, na mocy której ogłoszona została przerwa w obradach NWZ w zakresie dotyczącym głosowania nad uchwałami w sprawie emisji akcji serii D. Wznowienie obrad NWZ nastąpi 8 kwietnia 2022 r.

• 11 marca 2022 r. Spółka zawarła umowę poręczenia z Powszechną Kasą Oszczędności Bankiem Polskim S.A. za zobowiązania spółki zależnej ENEA Trading sp. z o.o. do kwoty 2 400 000 000 zł. Szczegółowe informacje nt. umowy znajdują się w raporcie bieżącym nr 15/2022 z 11 marca 2022 r.

9

W roku 2021 w wyniku zmian organizacyjnych nastąpiło połączenie dwóch Departamentów, tj.: Departamentu Zarządzania Strategicznego i Departamentu Zarządzania Rozwojem, co pozwoliło na utworzenie w Spółce struktur mogących kompleksowo odpowiadać za zadania związane z wykonywaniem analiz, planowaniem strategicznym, realizacją strategii GK ENEA

W ramach procesu optymalizacji kosztów funkcjonowania Spółki, w roku 2021 zmiany organizacyjne objęły również likwidację Departamentu Teleinformatyki Grupy Kapitałowej przy jednoczesnym zabezpieczeniu kompetencji tego Departamentu poprzez przypisanie ich do innych jednostek.

Mając na uwadze skalę i tempo zmian w obszarze regulacyjnym i legislacyjnym, wpływających na funkcjonowanie GK ENEA, w strukturach Spółki utworzono jednostkę organizacyjną – Departament Regulacji i Monitoringu Legislacyjnego w Grupie Kapitałowej – odpowiedzialną za koordynowanie działań GK ENEA w tym zakresie.

12 listopada 2021 r. Rada Nadzorcza ENEA S.A. podjęła Uchwałę nr 64/X/2021 w zakresie liczebności Zarządu ENEA S.A. kadencji rozpoczętej z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za rok 2018. W wyniku powyższego nastąpiło zwiększenie liczebności Zarządu ENEA S.A. o Członka Zarządu ds. Strategii i Rozwoju. Przyjęta przez Radę Nadzorczą ENEA S.A. zmiana stanowi odzwierciedlenie zapotrzebowania Spółki związanego z realizacją Strategii Grupy Kapitałowej ENEA oraz pojawiającymi się nowymi wyzwaniami, stojącymi przed GK ENEA.

W związku ze ww. zmianą liczebności Członków Zarządu ENEA S.A., w Spółce dokonano przeglądu zakresów obowiązków poszczególnych jednostek organizacyjnych Spółki, dostosowując realizowane zadania do kompetencji poszczególnych Członków Zarządu.

Powyżej przedstawiono strukturę organizacyjną Spółki na dzień 31 grudnia 2021 r.

10

3.1. Struktura Grupy Kapitałowej ENEA

1) ENEA S.A. łącznie z ENEA Wytwarzanie sp. z o.o. posiada 65,999% liczby głosów na WZ.

2) Postanowienie o umorzeniu postępowania upadłościowego / spółka nie prowadzi działalności gospodarczej.

3) We wrześniu sfinalizowano sprzedaż 187 500 akcji, które posiadała ENEA S.A. w kapitale zakładowym Spółki, zmniejszając dotychczasowy udział ENEA S.A. do 16,40%.

W obrębie GK ENEA funkcjonuje 7 wiodących podmiotów, tj. ENEA S.A. (obrót energią elektryczną), ENEA Operator sp. z o.o. (dystrybucja energii elektrycznej), ENEA Wytwarzanie sp. z o.o., ENEA Elektrownia Połaniec S.A. i ENEA Nowa Energia sp. z o.o. (produkcja i sprzedaż energii elektrycznej), ENEA Trading sp. z o.o. (handel hurtowy energią elektryczną) oraz LW Bogdanka S.A. (wydobycie węgla). Pozostałe podmioty świadczą działalność pomocniczą w odniesieniu do wymienionych spółek. W strukturze Grupy uwzględniono również udziały mniejszościowe w podmiotach posiadane przez ENEA S.A. oraz spółki zależne od ENEA S.A. oraz LW Bogdanka S.A. 4)

4) W dalszej części dokumentu nazwy spółek mogą być pokazywane bez skróconej formy organizacyjno-prawnej.

3.2. Zmiany w strukturze GK ENEA

Restrukturyzacja majątkowa

Po dokonaniu w latach poprzednich kluczowych zmian organizacyjnych w 2021 r. GK ENEA, poza inicjatywami związanymi z planowanymi zmianami, nie realizowała istotnych działań w zakresie restrukturyzacji majątkowej.

Dezinwestycje kapitałowe

Do dnia 31 marca 2021 r. Emitent posiadał 532 523 udziały PGE EJ1 sp. z o.o., stanowiące 10% kapitału zakładowego tej spółki. 31 marca 2021 r. Skarb Państwa nabył od ENEA S.A. ww. udziały, w związku z tym ENEA S.A. nie jest już udziałowcem spółki PGE EJ1 sp. z o.o.

30 grudnia 2021 r. ENEA Elektrownia Połaniec S.A. sprzedała 11 udziałów o wartości nominalnej 500,00 zł każdy i łącznej wartości nominalnej 5 500,00 zł, stanowiących łącznie 9,91% kapitału zakładowego NZOZ Centrum Medyczne sp. z o.o., na rzecz osób fizycznych.

W pozostałym zakresie w roku 2021 nie prowadzono istotnych działań w zakresie dezinwestycji kapitałowych.

Zmiany w organizacji

W 2021 r. GK ENEA kontynuowała działania ukierunkowane na realizację Strategii Korporacyjnej Grupy.

Inwestycje kapitałowe

Szczegółowy opis procesów związanych z inwestycjami kapitałowymi został zamieszczony w sprawozdaniu finansowym za 2021 r.

11

• 19 stycznia 2021 r. został uruchomiony projekt „Połączenie ENEA Innowacje sp. z o.o. z ENEA Badania i Rozwój sp. z o.o.”. Celem połączenia spółek ENEA Innowacje oraz ENEA Badania i Rozwój jest optymalizacja działalności innowacyjnej w GK ENEA. 1 czerwca 2021 r. połączenie spółek zostało zarejestrowane w KRS.

• 31 marca 2021 r. Skarb Państwa nabył od ENEA S.A. 532 523 udziały PGE EJ1 sp. z o.o., stanowiące 10% kapitału zakładowego tej spółki, w związku z tym ENEA S.A. nie jest już udziałowcem spółki PGE EJ1 sp. z o.o.

• 7 maja 2021 r. na Nadzwyczajnym Zgromadzeniu Wspólników ENEA Innowacje podjęto uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego o kwotę 4 500 000 zł, to jest z kwoty 26 360 000 zł do kwoty 30 860 000 zł, poprzez utworzenie 45 000 udziałów o wartości nominalnej 100 zł każdy. Podwyższenie zostało zarejestrowane 1 lipca 2021 r.

• We wrześniu 2021 r. sfinalizowano sprzedaż 187 500 akcji, które posiadała ENEA S.A. w kapitale zakładowym Polimex Mostostal S.A., zmniejszając dotychczasowy udział ENEA S.A. z 16,48% w kapitale zakładowym Spółki do 16,40% (38 812 524 akcji).

• 14 grudnia 2021 r. ENEA Nowa Energia nabyła od Solartech by Maybatt sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie 100 udziałów spółki SUN ENERGY 7 z siedzibą w Główczycach o wartości nominalnej 50,00 zł każdy i łącznej wartości nominalnej 5 000,00 zł stanowiących 100% udziału w jej kapitale zakładowym oraz 100 udziałów spółki GPK Energia o wartości nominalnej 50,00 zł każdy i łącznej wartości nominalnej 5 000,00 zł stanowiących 100% udziału w jej kapitale zakładowym.

• 16 grudnia 2021 r. ENEA S.A. nabyła od ENEA Elektrownia Połaniec 1 udział w spółce Zakłady Pomiarowo-Badawcze Energetyki „Energopomiar” o wartości nominalnej 418 288,40 zł stanowiący łącznie 7,77% kapitału zakładowego.

• 16 grudnia 2021 r. ENEA S.A. nabyła od ENEA Wytwarzanie 1 udział w spółce Zakłady Pomiarowo-Badawcze Energetyki „Energopomiar” o wartości nominalnej 418 288,40 zł stanowiący łącznie 7,77% kapitału zakładowego.

• 16 grudnia 2021 r. ENEA S.A. nabyła od ENEA Wytwarzanie 13 156 udziałów w spółce Przedsiębiorstwo Energetyki Cieplnej w Obornikach o wartości nominalnej 500,00 zł każdy i łącznej wartości nominalnej 6 578 000,00 zł stanowiących 99,93% udziału w jej kapitale zakładowym oraz 24 695 udziałów w spółce Miejska Energetyka Cieplna Piła o wartości nominalnej 1 000,00 zł każdy i łącznej wartości nominalnej 24 695 000,00 zł stanowiących 71,11% udziału w jej kapitale zakładowym.

• 30 grudnia 2021 r. ENEA Elektrownia Połaniec sprzedała 11 udziałów o wartości nominalnej 500,00 zł każdy i łącznej wartości nominalnej 5 500,00 zł, stanowiących łącznie 9,91% kapitału zakładowego NZOZ Centrum Medyczne, na rzecz osób fizycznych.

• 16 marca 2022 r. ENEA S.A. zawiązała spółkę celową pod nazwą ENEA ELKOGAZ sp. z o.o. Kapitał zakładowy spółki wynosi 19 000 000,00 zł.

3.3. Obszary biznesowe GK ENEA

12

W GK ENEA działalność w przemyśle wydobywczym prowadzona jest przez spółkę zależną LW Bogdanka, która jest jednym z liderów rynku producentów węgla kamiennego w Polsce, wyróżniającym się na tle branży pod względem osiąganych wyników finansowych, wydajności wydobycia węgla kamiennego oraz planów inwestycyjnych, zakładających udostępnienie nowych złóż. Sprzedawany przez LW Bogdanka węgiel kamienny energetyczny stosowany jest przede wszystkim do produkcji energii elektrycznej, cieplnej i produkcji cementu. Odbiorcami LW Bogdanka są w głównej mierze firmy przemysłowe, przede wszystkim podmioty prowadzące działalność w branży elektroenergetycznej, zlokalizowane we wschodniej i północno-wschodniej Polsce.

3.3.2. Wytwarzanie

3.3.2.1. Aktywa wytwórcze GK ENEA

Powyższa tabela uwzględnia wybudowane pod koniec 2021 r. źródło kogeneracyjne na paliwo gazowe EC Zachód w Pile.

3.3.2.2. Wytwarzanie ─ zestawienie mocy zainstalowanych

Elektrownia Kozienice

Uwaga: Powyższe dane przedstawiają wariant bazowy. Spółka posiada także równoległe warianty technologiczne o tym samym poziomie atrakcyjności, ale o odmiennej konfiguracji technologicznej skutkującej innym w czasie i ilościom odstawień bloków B1-B8 na potrzeby odtworzenia mocy wytwórczych.

Powyższe dane dla B1-B8 zostały sporządzone w oparciu o aktualnie zakładany w ramach projektu odtworzenia mocy wytwórczych harmonogram, natomiast dla pozostałych bloków w oparciu o aktualnie obowiązujący harmonogram pracy bloków i ujętych w nim odstawień jednostek wytwórczych. W ENEA Wytwarzanie wykonano dokumentację koncepcyjną oraz studium wykonalności obejmujące analizę możliwości i zasadności wykorzystania paliwa gazowego (blok gazowo-parowy) w istniejącej infrastrukturze bloków klasy 200 MWe. Szczegółowe informacje nt. procesu opisane są w punkcie 10.31. na str. 77.

Elektrownia Połaniec

Powyższe dane zostały sporządzone w oparciu o aktualnie obowiązujący harmonogram pracy bloków i ujętych w nim odstawień jednostek wytwórczych. Aktualnie realizowany jest projekt pt. ,,Dostosowanie ENEA Elektrownia Połaniec do wymagań Rynku Mocy po 1 lipca 2025 r.” oraz trwają prace nad opracowywaniem koncepcji modernizacji Bloku 1. 28 lipca 2021 r. dokonano zmiany koncesji – podniesienia mocy zainstalowanej o 42 MW bloku nr 5 po przeprowadzonej modernizacji.

13

Na koniec 2021 r. spółka posiadała majątek produkcyjny i nieprodukcyjny: 21 stopni wodnych z obiektami towarzyszącymi, na których usytuowane są elektrownie wodne o mocy zainstalowanej od 132 kW do 24,8 MW, Elektrociepłownię Biogazową Liszkowo o mocy zainstalowanej 2,1 MW, farmy wiatrowe: Darżyno o mocy zainstalowanej 6,3 MW, Bardy o mocy zainstalowanej 50,0 MW oraz FW Lubno I i Lubno II o mocy zainstalowanej 7,65 MW każda. Elektrownie wodne usytuowane są na rzekach: Brda, Wda, Gwda, Rega, Drawa, Myśla, Obra i Wełna.

ENEA Ciepło