2.5
Zarządzanie zasobami finansowymi oraz ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych (nie w tysiącach)
Skorygowane
wolne
przepływy
środków
pieniężnych
w
Grupie
Netia,
zdefiniowane
jako
zysk
EBITDA
liczony
zgodnie
ze
standardem
MSR 17,
pomniejszony
o
wartość
inwestycji,
spadły
w
2020
r.
do
poziomu
ok.
-27
mln
zł.
Spadek
wynika
głownie
ze
wzrostu
wydatków
kapitałowych
o
28
mln
zł
w
stosunku
do
2019
r.
Niemniej
jednak,
Zarząd
oczekuje
dalszego
generowania
wolnych
przepływów
środków
pieniężnych
w
Grupie
w
średnim
okresie,
z
wyłączeniem
wpływu
któregoś
z
czynników
ryzyka,
bądź
też
wszystkich
czynników
wskazanych
w części „Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń związanych z działalnością operacyjną”.
Spółka
zgodnie
z
przyjętą
strategią
selektywnie
rozważa
potencjalne
możliwości
konsolidacyjne
na
rynku
telekomunikacyjnym.
Podstawą
podejmowania
decyzji
w
tym
obszarze
jest
ocena
ekonomiczna
i
operacyjna
wpływu
takiej
transakcji
na
wyniki
finansowe.
Na dzień
31 grudnia
2020
r.
skonsolidowane
sprawozdanie
finansowe
Grupy
Netia
wykazuje
kapitał
własny
w
kwocie
1.959.859
zł.
W
dniu
19 lipca
2018 r.
Netia
przystąpiła
jako
dodatkowy
kredytobiorca
oraz
dodatkowy
poręczyciel
do
umowy
kredytów
Cyfrowego
Polsatu,
uzyskując
możliwość
zaciągania
przez
Spółkę
zobowiązania
finansowego
w
ramach
umowy
kredytów
do
wysokości
1.000.000
zł.
Na
dzień
31
grudnia
2020
r.
Grupa
Netia
zaciągnęła
zobowiązanie
finansowe
w
ramach
kredytu
rewolwingowego
w wysokości
335.017
zł
z ostateczną
datą
spłaty
przypadającą
w
dniu
30
września
2024
r.
W
roku
obrotowym
zakończonym
31 grudnia
2020
r.
Grupa
Netia
wygenerowała
dodatnie
przepływy
pieniężne
z działalności
operacyjnej
i
Zarząd
przewiduje
utrzymanie
takiego
trendu
w
średnim
okresie.
W
związku
z
powyższym
Zarząd
Spółki
uważa,
że
nie
istnieją
okoliczności
,
w
tym
długotrwały
charakter
trwania
pandemii
COVID-19,
wskazujące
na
niepewność
co
do możliwości kontynuowania działalności przez Netię oraz jej jednostki zależne w okresie dwunastu miesięcy od daty bilansowej.
Szczegółowy
opis
ryzyk
związanych
z
instrumentami
finansowymi
Grupy
Netia
oraz
Netii
znajduje
się
odpowiednio
w
skonsolidowanym
oraz jednostkowym sprawozdaniu finansowym (Nota 4).
2.6
Informacje o zaciągniętych kredytach
W
dniu
19
lipca
2018
r.
Netia
przystąpiła
jako
dodatkowy
kredytobiorca
oraz
dodatkowy
poręczyciel
do
umowy
kredytów
z
dnia
21 września
2015
roku,
zmienionej
(i)
umową
zmieniającą
i
konsolidującą
z
dnia
21
września
2015
roku,
zawartą
pierwotnie
pomiędzy
Cyfrowy
Polsat
i
Polkomtel
Sp.
z
o.o.
z
siedzibą
w
Warszawie
a
konsorcjum
polskich
i
zagranicznych
instytucji
finansowych;
oraz
(ii)
umową
zmieniającą
z
dnia
2
marca
2018
roku,
zawartą
pomiędzy
Cyfrowym
Polsatem,
działającym
jako
agent
podmiotów
zobowiązanych
oraz
UniCredit
Bank
AG,
London
Branch,
działającym
jako
agent
stron
finansowania
(dalej
"Umowa
Kredytów
CP"),
przewidującej
po
stronie
Cyfrowego
Polsatu
oraz
podmiotów
zobowiązanych,
w
zakresie
kredytu
terminowego,
zobowiązanie
finansowe
do
maksymalnej
kwoty
w wysokości
11.500.000
zł
oraz
w
zakresie
kredytu
rewolwingowego
–
zobowiązanie
finansowe
do
maksymalnej
kwoty
w
wysokości
1.000.000 zł
a
także
powiązanej
z
nią
umowy
pomiędzy
wierzycielami
(zwanej
dalej
łącznie
z
Umową
Kredytów
CP
"Dokumentami
Refinansowania"), jako dłużnik.
Przystąpienie
do
Umowy
Kredytów
CP
umożliwia
Spółce
zaciąganie
zobowiązania
finansowego
w
ramach
kredytów,
do
kwoty
maksymalnej
nieprzekraczającej
1.000.000
zł,
na
przewidziane
w
Dokumentach
Refinansowania
cele,
związane
z
działalnością
Spółki
i projektami
realizowanymi
przez
Spółkę,
wraz
z
zobowiązaniem
do
zapłaty
odsetek,
prowizji
i
innych
kosztów
i
płatności
związanych
z tym
finansowaniem.
W
ramach
umowy
kredytów
Cyfrowego
Polsatu
(„Umowa
Kredytów
CP”)
w
dniu
13
stycznia
2020
r.
Netia
zaciągnęła
dodatkową
transzę
kredytu rewolwingowego w wysokości 35.000 zł.
Na
dzień
zatwierdzenia
sprawozdania
finansowego
Netia
zaciągnęła
kredyt
rewolwingowy
w wysokości
335.000
zł.
Ostateczna
data
spłaty
kredytu przypada w dniu 30 września 2024 r.
Na dzień 31 grudnia 2020 r. wartość kredytu według zamortyzowanego kosztu wyniosła 335.017 zł.
W
ramach
przystąpienia
do
Umowy
Kredytów
CP,
Spółka
-
w
przypadku
przekroczenia
przez
Grupę
Cyfrowy
Polsat
poziomu
wskaźnika
skonsolidowanego
długu
netto
powyżej
3
-
udzieli
odpowiednich
zabezpieczeń
spłaty
finansowania
udzielonego
na
podstawie
Dokumentów Refinansowania oraz wierzytelności i roszczeń wynikających z Dokumentów Refinansowania, w tym:
1) udzieli gwarancji lub poręczeń na podstawie lub w związku z Dokumentami Refinansowania;
2)
ustanowi
zastaw
rejestrowy
na
zbiorze
rzeczy
i
praw
stanowiących
całość
organizacyjną
o
zmiennym
składzie
wchodzącym
w
skład
przedsiębiorstwa Spółki;
3) ustanowi hipoteki na wszelkich nieruchomościach będących własnością lub będących w użytkowaniu wieczystym Spółki;
4)
ustanowi
zastaw:
odpowiednio
rejestrowy,
zwykły
lub
finansowy,
na
wszelkich
należących
do
Spółki
udziałach
lub
akcjach
lub
innych
jednostkach
lub
tytułach
uczestnictwa
w
spółkach
zależnych
lub
innych
podmiotach
oraz
dokona
przelewu
na
zabezpieczenie
praw
majątkowych związanych z uczestnictwem w spółkach zależnych lub innych podmiotach;
5)
ustanowi
zastaw:
odpowiednio
rejestrowy,
zwykły
lub
finansowy,
na
przysługujących
Spółce
wierzytelnościach
z
umów
rachunku
bankowego
lub
o
wypłatę
środków
z
rachunku
bankowego,
prawach
własności
przemysłowej
i
innych
rzeczach
ruchomych
i
prawach
zbywalnych;
6)
zawrze
umowy
przelewu
na
zabezpieczenie
lub
ustanowienie
zastawów:
odpowiednio
rejestrowego,
zwykłego
lub
finansowego,
na
należących
do
Spółki
wierzytelnościach
lub
prawach
z
tytułu
pożyczek
udzielonych
podmiotom
powiązanym
ze
Spółką
bądź
innych
umów
lub dłużnych papierów wartościowych emitowanych przez podmioty powiązane ze Spółką;
7)
zawrze
umowy
przewłaszczenia
na
zabezpieczenie
lub
umowy
przelewu
na
zabezpieczenie,
w
szczególności
umów
przelewu
wierzytelności
przysługujących
Spółce
z
tytułu
umów
ubezpieczenia,
umów
zabezpieczenia
przed
ryzykiem,
umów
rachunków
bankowych lub umów pożyczek;
8) podda się rygorowi egzekucji, w trybie art. 777 Kodeksu postępowania cywilnego;
9)
zawrze
inne
umowy
i
dokona
innych
czynności
faktycznych
i
prawnych,
w
szczególności
udzieli
nieodwołalnych
pełnomocnictw,
w
tym
pełnomocnictw
do
dysponowania
środkami
na
rachunkach
bankowych,
pełnomocnictw
do
ustanowienia
zastawu
na
nowych
rachunkach
bankowych,
pełnomocnictw
do
wykonywania
praw
korporacyjnych
z
zastawionych
akcji,
udziałów
lub
innych
jednostek
lub
tytułów